Définition
Schéma présentant tous les investissements sur une seule page : trois niveaux de risque sur l’axe vertical, deux horizons temporels sur l’axe horizontal et taille des bulles = NPV. Il permet de déterminer si les initiatives sont assez nombreuses et si le portefeuille est équilibré.
Comprendre ce concept
Le portefeuille d’initiatives est un outil de gestion qui représente tous les investissements sur une page. L’axe vertical répartit les initiatives en trois catégories de risque, l’axe horizontal en deux catégories de durée, et la taille des bulles représente la valeur actuelle nette (NPV). Il permet d’évaluer globalement, dans la planification stratégique, si le nombre d’initiatives est suffisant et si le portefeuille est équilibré, afin que les responsables puissent voir d’un coup d’œil si les ressources sont trop concentrées ou trop dispersées. Contrairement à l’évaluation de projets individuels, il porte sur l’équilibre entre risque et rendement au niveau du portefeuille. Son résultat est un graphique de visualisation destiné aux discussions de la direction et à l’allocation des ressources.
Exemples de cas d’usage
Lors de la planification stratégique annuelle, chaque unité opérationnelle a soumis plus d’une dizaine de projets d’amélioration, mais la direction avait du mal à déterminer si le risque global était trop élevé. Tous les projets ont été positionnés sur une matrice de portefeuille d’initiatives selon le risque et la durée. La plupart se concentraient dans la zone à haut risque, avec trop peu de projets à court terme. Le portefeuille a donc été ajusté en ajoutant des projets à court terme et à faible risque afin de trouver un équilibre entre les objectifs à long terme et les gains à court terme.